基金的概念是１００多年前由一位叫罗拔富林明的苏格兰人创建的。１８７０年左右，富林明先生发现了投资美国东西部铁路的商机，于是，他便收集他的苏格兰同乡的钱，投资于美国东西部铁路的配套设施。几年后，富林明先生把投资收益分给他的同乡，形成了最初的基金投资的概念。１８７３年富林明先生以他的名字成立了“罗拔富林明”公司，也就是现在的摩根富林明资产管理的前身。
    基金投资就是将小钱集成大钱，交给专业的人员管理，大家共同分享投资收益、分担投资风险。经过１００多年的发展，共同基金已经成为一种非常成熟的大众投资理财品种。仅美国一地，有近１／２的美国家庭通过基金理财，在美国的基金资产规模也已有8.9万亿万亿美元。那么基金到底有哪些特点使之成为全球传播最广的理财方式呢？
    概括来说，基金主要有三个最突出的特点：
    １．专业管理，解决投资人在时间和专业知识方面的不足。多数人对怎样投资、怎样规避风险、怎样分析上市公司并不擅长，而专业的基金管理人则可以通过深入的分析做出投资决策，投资绩效应该比一般投资人高。
    ２．分散投资，尽可能规避投资风险。大家都明白“鸡蛋不要放在一个篮子里”的道理，由于基金是聚集大家的钱，规模一般比较大，实力雄厚，可以把钱分散投资于不同的投资标的，达到分散风险的目的。
    ３．“投资与托管分开”原则。作为大众理财工具，一般投资人最关心的是基金的运作是否安全？会不会把钱卷跑了？基金这个金融品种在设计上就明确了投资与托管分离的原则，基金公司负责基金的管理和操作，下达投资的买卖指令，但本身并不实际经手基金资产，基金资产的处置与保管由托管银行完成。基金资产在托管机构内是拥有独立账户的，即使基金公司或托管银行因为经营不善倒闭，债权人也不能触及、清算基金资产。
    为了使投资人了解基金的运作情况，各国监管机构都要求基金运作的相关机构必须提供完整及时的信息披露，包括净值、投资季报、半年报、年报等，旨在使基金在公开、透明的环境下操作，最大限度地保障投资人的权益。
    当然，对于一个长期持有的投资产品，波幅所伴随的则是风险。当我们通过定期定额方法累积了相当数量的高波幅基金之后，需要进行一些组合上的调整，将这些累积的高波幅基金转换为同类型的盈利水平也差不多，但是低波幅的基金。这样在保持盈利几乎不变的前提下，可以进一步降低投资组合的风险。同时，不论购买基金的方式如何，中长期投资的理念都是需要的。